魂の資産運用 - 月100万円の不労所得で早期リタイヤしてみた!

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毎月積立

金融庁もすすめる積立投資

最近は新聞などでも、だいぶ積立NISAの記事が増えてきましたね。積立NISAは、来年1月から始まる税制上の優遇措置のことです。今日は、金融庁の森長官が講演(注1)のなかで、個人が投資で成功するための秘訣として述べられていたことを紹介してみようと思います。以下、その要旨です。
資産運用の世界を代表する思想家であるバートン・マルキールとチャールズ・エリスはその共著(注2)の中で、個人が投資で成功するための秘訣として

・ゆっくりと、しかし、確実にお金を貯める秘訣は再投資(複利)にあることを認識すること

・市場の値上がり、値下がりを気にかけず、一定額をこつこつと投資すること

・資産タイプの分散をできるだけ図ること

・市場全体に投資するコストの低い「インデックスファンド」を選ぶこと

を勧めています。

来年1月から開始される積立NISAは、こうしたマルキールとエリスの考えにも沿った、個人の資産形成を支援するための優遇措置です。

出典:証券アナリストジャーナル 2017.9
と、運用業界重鎮の著書を引き合いにだされ、積立NISAの理論的背景について述べられました。まさに、この積立投資は資産運用の王道で、だれもができる確実性の高い投資方法なのですが、実際にやれる人(やっている人)は非常に少ないという実態とのギャップがありました。ここを今回、国を挙げて援助しましょうというのが、積立NISAですから、利用しない手はないです。現行NISAと同時にはできないというしばりがあって、ここがちょっと面倒ですが、そうでない人は是非始めるべきです。来月には、金融庁が絞り込んだ対象商品の発表もありますから、当ブログでは引き続きウォッチしてまいります!

注1: 4月7日開催のSAAJによる国際セミナー「資産運用ビジネスの新しい動きとそれに向けた戦略」、森信親金融庁長官による基調講演「日本の資産運用業界への期待」

注2: 投資の大原則 - 人生を豊かにするためのヒント 鹿毛雄二・鹿毛房子訳、2010 日本経済新聞出版社

誰もが勝てる資産運用法とは(続)?

先日アップした日経平均の積み立て投資の話(1989年のバブル時から毎月1万円積み立てたら、日経平均が半値の現在、投資額はいくらになったのか)の続きです。昨日の日経夕刊で、日興アセットマネジメントの投信営業企画部長がほぼ同じデータを使って、まさにそこがツボ!という点をうまく説明されていましたので引用します。
定時定額で投資すると、値段が高いときには少ししか買えず、値段が安いときにはたくさん買えるので、高値で始めてもプラスのリターンが得られる場合があるのです。

こう言うと、00年から12年くらいまでは評価損の状態だったではないかという指摘がありそうですが、ここがポイントなのです。この期間に我慢して(あるいは無視して)たくさん買っておけたから積み立て投資はより効果を発揮したのです。上がるのはたくさん買った後でいいのです。さがってもうれしい仕組みが積み立て投資これは定期預金の積み立てでは得られない効用です。

日経 9052017
出典: 日経夕刊 9/5/2017

こんな最悪の時期の積み立てでも最終的には十分な益が出るということをかみしめてください(投資元本325万に対し評価額442万、儲けは117万)。しかし、この果実をもらうためには、26年間も投資して、そのうち12年という損の時代を我慢する必要があります。この時間が耐えられるか。耐えられた人には、我慢料としてご褒美が待っているというわけです。

損が出ているときには、積み立て投資の以下の三つの特徴を理解し、衝動的に解約したり、積み立てを停止したりしないよう、自分の気持ちを押さえつけてください。

・積立て投資とは、たくさんの株数(口数)を安く仕込む投資である(だから相場が下がるのは大歓迎)。

・相場が下がれば下がるほど、そしてその期間が長ければ長いほど、次の上昇局面では加速度的に益が出る(冬が厳しく長いほど、春の桜は満開)。

・継続こそが大事、今年がダメなら来年を待つ、来年がダメなら再来年を待つ(鳴かぬなら鳴くまで待とうホトトギス)。

以上です。皆さん、健康に気を付けて投資を続けてください!

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週末の日経9/2より。
バブル期の1990年から日経平均株価連動投信に月1万円投資した。先月までの投資額は332万円。今の評価額は?

① 総投資額を上回る
② 総投資額と同じ
③ 総投資額を下回る

答えは①。日経平均株価が最高値を付けたバブル期に比べ、現在の株価はほぼ半分。それでも当時から毎月1万円ずつ積み立てていたら、資産額(評価額)は総投資額を上回る。投資額が一定だと、株価が高いときは購入量が抑えられ、安い時にはたくさん買える。結果的に運用成果があがりやすい。
評価額は、下図から読み取ると、およそ450万円。もし月4万円積立てていたら1800万円になっているわけです。制度年金にプラスすれば、老後資金としては十分な金額になってきます。あらためて、積立てのチカラがわかります。積立ての時期としては、それこそ最悪だったわけですが、投資期間が約28年ともなると、さすがに購入の時間分散とドルコスト法が効いてきます。ポイントは2012年からのアベノミクスによる日経平均の上昇です。ここから評価額が一気に上がってきていることがわかりますね。ドルコスト法による積立ては、相場が下がれば、それだけ安く数量を仕込めますので、次の上昇局面で一気に挽回できることになります。ここが投資心理上、一番いいところで、損が出ても狼狽せず、むしろ、絶好の買い場と淡々と積立てを続けていくことができるのです。

日経 9022017
出典:日経 9/2

この積立てデータからの教訓です。

・積立てはいつから始めてもいい。
・相場が下がっても(損が出ても)、じっと我慢して継続する。
・積立ては10年単位でやることを覚悟する。
・毎月の積立て金額は、決めたら動かさない。


しつこく、しつこく、やれば、いずれ益が出る時期がきます。特別はテクニックはいりません。積立ては誰もが勝てるといってもいい唯一の資産運用法と信じています。

投資の世界も草食系が増殖中!

日経8/18の記事より
バブル経済期など、かつての株式市場には一攫千金を狙いリスクを追う「肉食投資家」が多く存在した。今、運用の世界では「草食化」が進む。「早くリタイヤしたい」との同期から15年前に毎月2万円から投資をはじめた会社員の沖雅之(42)はアベノミクス相場の追い風も受けてコツコツと積み立てた資産が5000万円に膨らんだ。「変に売買するより、よほど楽だ」と草食投資に太鼓判を押す。
これがサラリーマンの正しい投資方法。ブログにも何回も書いていますが、毎月の積立投信が最強のツールです。ひたすら、しつこく、とにかく続けること、最後は「時間」が効いて、結果がついてきます。

この方法の弱点は、やっぱり退屈すぎるということかもしれません(笑)。ボクも普段の性格は草食系ですが、ときには肉を無性に食べたくなります。投資が好きな人は、やはりどこかでスリルを求めているんですよね。頭で理解していることと、体が欲するものは違う。時には震えるぐらいのリスクとアドレナリン全開になるようなリターンを夢見るのも投資の魅力で、これはこれで本人が責任を取る以上、そして失敗しても諦めのつく範囲内なら、お好きなようにということですね。

積立て投資が倍増している!

昨日の日経夕刊の記事。6月の月間積立投資額が134億円で、前年同月比25%増、3年前に比べると約2倍になったそうです。まだまだ絶対額は小さいですが、積立ては毎月安定的に市場に流入しますから、年間では2000億の大台も期待できます。新聞の分析では、非課税制度のNISAが追い風となり、証券各社が手数料を抑えた投信販売をしてきたことも奏功しているそうです。また、投信の平均保有期間も、2016年には3.2年まで伸びて、2013年の1.7年から比べて長くなったということです。

これまで何回か書いてきましたが、政府が資産形成の制度を整備してくれたのだから利用しない手はないと思っています。さらに、つみたてNISAも来年から始まりますし、これらを使い倒して効率的に運用しましょう。

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